Cum se calculează valoarea de piață a companiei

Dacă vă gândiți să investiți într-o companie sau să vă vindeți propria dvs., nu vă veți împiedica să calculați costul acestei companii și să vă asigurați că investițiile dvs. vor plăti. Valoarea de piață a companiei reflectă așteptările investitorilor cu privire la veniturile viitoare ale companiei. Din păcate, afacerea este pe deplin evaluată mult mai dificilă decât activele mai mici, mai lichide, de exemplu, acțiuni. Cu toate acestea, există o serie de modalități de calculare a valorii de piață a companiei, reprezentând exact valoarea reală a acestei companii. Pentru așezări mai simple, care vor fi discutate în acest articol, este necesar să se învețe capitalizarea pieței companiei (valoarea societății și acțiunilor în mâinile acționarilor) sau să analizeze companiile comparabile. De asemenea, puteți determina valoarea de piață a companiei utilizând multiplicatori de industrie generală.

Pași

Metoda 1 din 3:

Determinarea valorii de piață bazată pe capitalizarea pieței

unu. Determinați dacă calculul capitalizării de piață este adecvat pentru evaluarea valorii pieței companiei. Metoda cea mai fiabilă și mai ușor de înțeles pentru evaluarea valorii de piață a companiei este calculul așa-numitei capitalizări de piață, care afișează costul total al acțiunilor plasate. Pentru a calcula capitalizarea pieței, este necesar să se facă valoarea stocului și să o înmulțiți pe numărul total de acțiuni postate. Valoarea obținută va determina dimensiunea totală a companiei.

Trebuie remarcat faptul că această metodă este potrivită numai pentru companiile publice care pot găsi cu ușurință aceste acțiuni cele mai postate.
Dezavantajul acestei metode este că costul companiei este legat de fluctuațiile pieței. Dacă din cauza factorului extern, valoarea de piață a companiei va scădea, capitalizarea pieței va scădea, de asemenea, dacă situația financiară a societății nu sa schimbat.
Deoarece capitalizarea pieței depinde de încrederea investitorilor, datorită impermanenței și fiabilității sale, nu se recomandă utilizarea pentru a evalua valoarea reală a companiei. De la calcularea costului pachetului de acțiuni și, prin urmare, capitalizarea pieței, include contabilizarea multor factori, ar trebui să fiți sceptici cu privire la această cifră. Cu toate acestea, este probabil ca orice potențial investitor să aibă așteptări similare ale pieței și poate stabili valori similare ale profitului potențial al companiei.

Imagine intitulată Calculați valoarea de piață a unei companii Pasul 2

2. Determinați valoarea actuală de piață a acțiunilor. Valoarea de piață a acțiunii este de a afla mai multe site-uri, inclusiv Bloomberg, Yahoo! Finanțe și Google Finance. Introduceți numele și fraza companiei "Costul promoției" sau simbolul stocului (dacă îl cunoașteți) pentru a afla valoarea de piață a unei companii. Pentru calculele noastre, veți avea nevoie de valoarea actuală de piață a acțiunilor, care este de obicei afișată într-un loc proeminent pe pagina de pachete de curs a oricărui sit financiar major.

Imagine intitulată Calculați valoarea de piață a unei companii Pasul 3

3. Găsiți numărul de mize. După aceea, ar trebui să învățați câte acțiuni au plasat compania. Această cifră afișează numărul de acțiuni ale companiei, care se află în mâinile acționarilor, inclusiv interne (angajați și membri ai directorilor) și a investitorilor externi (bănci și persoane fizice). Aceste informații pot fi găsite fie pe același site în care ați învățat valoarea stocurilor, fie în bilanțul companiei, sub "capitalul principal".

Prin lege, soldul tuturor companiilor publice trebuie să aibă acces total. Doar căutați o companie de care aveți nevoie în orice motor de căutare și veți găsi cu ușurință.

Imagine intitulată Calculați valoarea de piață a unei companii Pasul 4

4. Pentru a determina capitalizarea pieței, trebuie să multiplicați numărul de acțiuni postate pe costul curent. Figura rezultată va fi egală cu valoarea totală a tuturor acționarilor, care afișează destul de precoce costul total al companiei.

De exemplu, vom calcula capitalizarea pieței de Sander Enterprise, o companie publică de telecomunicații publice, al cărei număr de acțiuni postate este de 100.000. Dacă prețul curent al fiecărei acțiuni este de 13 dolari, atunci calculul capitalizării de piață va fi după cum urmează: 100000 * 13 = 1300000 de dolari.

Metoda 2 din 3:

Determinarea valorii de piață bazată pe companii comparabile

unu. Determinați dacă această metodă este potrivită pentru acest lucru. Această metodă de evaluare a valorii pieței companiei este adecvată dacă societatea este în proprietate privată sau importanța capitalizării pieței pentru un motiv sau altul nu pare să nu aibă nimic de-a face cu realitatea obiectivă. Pentru a evalua valoarea de piață, comparați costul vânzărilor de companii comparabile.

Evaluarea capitalizării de piață nu poate fi realistă dacă capitalul societății este în principal în active necorporale, iar aroganța și speculațiile investitorilor duc la o supraestimare excesivă a valorii acțiunilor.
Cu toate acestea, această metodă are dezavantajele sale. În primul rând, căutarea informațiilor necesare poate fi dificilă, deoarece vânzările de companii comparabile pot fi foarte rare. În plus, această metodă nu ia în considerare diferențele semnificative dintre vânzările de afaceri, de exemplu, dacă societatea sa vândut atunci când activele sale au fost în arest.

Imagine intitulată Calculați valoarea de piață a unei companii Pasul 6

2. Găsiți companii comparabile. Alegerea unor organizații comparabile, trebuie să acționați cu îngrijire. Este de dorit ca societățile să fie într-o singură industrie, aproximativ o mărime și au avut vânzări și venituri similare. În plus, este de dorit ca vânzările de companii comparabile să aibă recent, adică faptul că acestea reflectă mai mult sau mai puțin situația actuală a pieței.

De asemenea, puteți utiliza date de companii publice de aceeași mărime și din aceeași industrie. Va fi mult mai ușor, deoarece vă puteți găsi valoarea de piață, doar în doar câteva minute am calculat capitalizarea lor de piață.

Imagine intitulată Calculați valoarea de piață a unei companii Pasul 7

3. Ieșire valoarea medie a vânzărilor. Când găsiți vânzări recente de companii comparabile sau evaluați vânzarea unor astfel de companii publice, ieșiți valoarea medie din suma tuturor vânzărilor. Această medie poate fi utilizată la începutul evaluării valorii de piață a companiei pe care ați ales-o.

De exemplu, ne vom imagina că au fost vândute 3 companii de telecomunicații second-hand în valoare de 900.000, 1100.000 și 70.000 de dolari. Valoarea medie a sumelor de vânzări 916000. Astfel, capitalizarea de piață a întreprinderilor Anderson în valoare de 1300.000 este mai mult decât o viziune optimistă a costului companiei.

Dacă doriți, puteți compara diferite valori bazate pe proximitatea lor față de compania țintă. De exemplu, dacă compania are aceeași dimensiune și structură pe care compania sunteți evaluată de dvs., la calcularea valorii medii din valoarea vânzărilor, puteți să-i atribuiți costurile mai mari. Mai multe informații pot fi găsite în articol "Cum de a calcula media medie".

Metoda 3 din 3:

Determinarea valorii de piață utilizând multiplicatori

unu. Determinați dacă această metodă este potrivită pentru acest lucru. Metoda cea mai potrivită pentru estimarea valorii întreprinderilor de afaceri mici este metoda multiplicatorului. În această metodă, valoarea veniturilor se iau la care vânzările brute de vânzări, veniturile brute din vânzări și rezerve sau venituri nete, după care sunt înmulțite cu un coeficient specific. Astfel încât costul afacerii este calculat.

Imagine intitulată Calculați valoarea de piață a unei companii Pasul 9

2. Găsiți performanța financiară necesară. De obicei, cantitatea de volum anual de vânzări (sau veniturile din implementare) este necesară pentru estimarea valorii companiei. Pentru calcul va contribui, de asemenea, disponibilitatea cantității totale de active (inclusiv costul tuturor echipamentelor și altor proprietăți) și indicatorii de rentabilitate. Acești indicatori sunt prezentați în rapoartele financiare ale companiilor publice. Pentru a accesa datele firmei private, veți avea nevoie de permisiune.

Vânzările sau veniturile, precum și taxele și deprecierea comisiei (dacă există), indică "Raportul privind rezultatele financiare".

Imagine intitulată Calculați valoarea de piață a unei companii Pasul 10

3. Găsiți un coeficient adecvat. Coeficientul depinde de industrie, de condițiile pieței și de preocupările speciale din cadrul companiei. Acest număr este arbitrar prin natura, dar puteți utiliza indicatorul obținut de la Camera de Comerț și Industrie sau Expert cu privire la valoarea afacerii.

Sursa pe care ați aflat coeficientul poate indica, de asemenea, ce indicatori financiari trebuie utilizați în calcule. De obicei, începe cu valoarea vânzărilor anuale (profitul net).

Imagine intitulată Calculați valoarea de piață a unei companii Pasul 11

4. Calculați costul utilizând coeficientul pentru acest lucru. Când găsiți indicatorii financiari necesari și un raport adecvat, multiplicați pur și simplu o valoare la altul și obțineți costul aproximativ al companiei. Repetați că aceasta este o evaluare foarte dură a valorii pieței companiei.

Să presupunem că multiplicatorul pentru firmele contabile de dimensiuni medii va fi calculat în conformitate cu următoarea formulă: 1,5 multiplicați cu cantitatea de profit anual. Dacă venitul total al întreprinderilor Anderson este de 1.400.000 de dolari, apoi în conformitate cu metoda multiplicatorului, valoarea sa de piață va fi egală cu 1,5 * 1400000 sau 2100000 de dolari.

sfaturi

Motivul pentru evaluarea valorii de piață al companiei ar trebui să ia în considerare toți factorii. Dacă intenționați să investiți în companie, în primul rând, trebuie să țineți cont de dimensiunea sau valoarea de piață a companiei, dar Rata generală de creștere anuală.
Datorită tipului de obligații de datorie și alți factori, valoarea de piață a companiei poate fi foarte diferită de alți indicatori ai valorii societății, cum ar fi valoarea nominală (valoarea nominală netă a minusului de datorie) și valorile a întreprinderii (un alt indicator care ia în considerare datoria societății).

Pași

sfaturi

Articole similare