Cum se calculează valoarea balanței de legătură

Bond este un instrument de datorie foarte eficient folosit de companii și state. Investitorii cumpără obligațiuni la un anumit preț și apoi primesc plăți procentuale periodice la un anumit interval de timp de la emitent. Când durata legăturii expiră, investitorul primește suma investită înapoi. În cazul în care rata dobânzii la obligațiune este semnificativ diferită de ratele altor obligațiuni de pe piață, atunci această obligație va fi vândută cu o taxă suplimentară sau o reducere. Valoarea de legare a legăturii la un moment dat - este valoarea sa nominală minus reducere sau marjă plus. Pentru a calcula valoarea bilanțului Bond, trebuie să colectați câteva informații și să faceți calcule simple.

Pași

  1. Imagine intitulată calculează valoarea contabilă a unei etape 1 de legătură 1
unu. Terminologie asociată cu legăturile. Orice legătură are 3 caracteristici principale. Prima este valoarea nominală, care este suma de bani obținută în datorii în schimbul unei obligațiuni. Al doilea este o rată procentuală. Al treilea este termenul de obligațiuni în anii, adică timpul dintre emisii și rambursare.
  • Imagine intitulată calculează valoarea contabilă a unei etape de obligațiune 2
    2. Determinați obligațiunile de vânzare la par, cu taxă suplimentară sau reducere. În funcție de relația dintre rata dobânzii a obligațiunii (sau rata de cupon) și rata dobânzii de pe piață (rata de rentabilitate a rambursării), obligațiunea poate fi vândută la un preț mai mare sau mai mică decât valoarea nominală.
  • Dacă rata unor obligațiuni coincide cu oferta de alte obligațiuni similare de pe piață, acesta va fi vândut la par. Aceasta înseamnă că poate fi achiziționată pentru aceeași sumă indicată pe obligațiuni. În acest caz, valoarea contabilă a legăturii va fi egală cu cea nominală.
  • Dacă rata dobânzii de legătură este mai mare decât piața, atunci obligațiunea va fi vândută cu o extracție. Cererea printre investitori pe o obligațiune mai profitabilă va crește și, prin urmare, va crește valoarea. Valoarea plătită în plus față de valoarea nominală a legăturii este marcajul.
  • Dacă obligațiunea ratei dobânzii este sub piață, obligațiunea va fi vândută la o reducere. Costul redus compensează un randament scăzut de obligațiuni.
  • Imaginea intitulată calculează valoarea contabilă a unei etape de obligațiune 3
    3. Aflați timpul trecut de la emisia sa. Marcajele și reducerile sunt atașate la contul profitului treptat în timpul vieții legăturii. Acest proces se numește absorbție a șocului. Pentru a calcula valoarea bilanțului Bond, trebuie să știți care este valoarea reducerilor sau comisioanelor amortizate, care depinde de timpul de timp, deoarece problema emisiunii.
  • Imagine intitulată calcula valoarea contabilă a unei etape de legătură
    4. Calculați magnitudinea suprataxelor amortizate și a reducerilor. Cele mai multe suprataxe și reduceri vor fi amortizate prin metoda liniară. Aceasta înseamnă că, la fiecare dată când aceeași cantitate este amortizată.
  • Să presupunem că există o legătură cu o valoare nominală de 1000 $, o rată procentuală de 10% și o perioadă de 10 ani. Bondul a fost vândut cu o taxă suplimentară la un preț de 1080 USD și din momentul emisiei, 2 ani.
  • O taxă suplimentară de 80 de dolari va fi arsă timp de 10 ani, iar deprecierea anuală va fi de 8 USD (80/10). De la 2 ani au trecut, vor fi luate în considerare două înregistrări de depreciere. Partea amortizată partajată a marcajului, în acest caz, este de 2 * $ 8 = 16 $.Aceasta înseamnă că $ 80 - $ 16 = 64 dolari ar trebui să fie amortizate în viitor.
  • Imagine intitulată calculează valoarea contabilă a unei etape de legătură
    cinci. Calculați valoarea balanței legăturii. Odată ce ați identificat o parte neamorizată a reducerii sau marcajului, scăderea sau adăugarea acesteia la valoarea nominală vă va oferi valoarea bilanțului legăturii. În exemplul revizuit anterior, valoarea bilanțului Bond va fi de 1000 + 64 = 1064 $. Dacă obligațiunea a fost achiziționată la o reducere, atunci reducerea nu este inversată și nu a fost adăugată.

    • sfaturi

    • La momentul emisiei, valoarea contabilă a legăturii este egală cu valoarea sa de piață.

    De ce ai nevoie

    • Calculator
    Publicații similare
    Cum se utilizează regula 72Cum se utilizează regula 72
    Cum se calculează costul legăturiiCum se calculează costul legăturii
    Cum se calculează procentajul corect acumulatCum se calculează procentajul corect acumulat
    Cum se calculează randamentul pentru a rambursaCum se calculează randamentul pentru a rambursa
    Cum se calculează o rată a dobânzii la cartea de creditCum se calculează o rată a dobânzii la cartea de credit
    Cum se calculează cuponulCum se calculează cuponul
    Cum se calculează interesul pe cardul de credit în excelCum se calculează interesul pe cardul de credit în excel
    Cum se calculează rata dobânzii la ipotecăCum se calculează rata dobânzii la ipotecă
    Cum se calculează venitul anual în interes pentru un cont de economii bancareCum se calculează venitul anual în interes pentru un cont de economii bancare
    Cum să reduceți plățile comisiei pentru împrumuturile autoCum să reduceți plățile comisiei pentru împrumuturile auto
    Cum se calculează energia de comunicareCum se calculează energia de comunicare
    Cum se achiziționează obligațiuni de economisire a suaCum se achiziționează obligațiuni de economisire a sua
    Cum să reduceți fluxurile de numerarCum să reduceți fluxurile de numerar
    Cum se calculează rata de creștereCum se calculează rata de creștere
    Cum se calculează plățile de împrumut pentru o mașinăCum se calculează plățile de împrumut pentru o mașină
    Cum se calculează cât de mult aveți interes pentru depozitul bancarCum se calculează cât de mult aveți interes pentru depozitul bancar
    Cum se calculează o rată a dobânzii efectivăCum se calculează o rată a dobânzii efectivă
    Cum să estimați costul legăturiiCum să estimați costul legăturii
    Cum să faci bani pe obligațiunile de economisire ale seriei eiCum să faci bani pe obligațiunile de economisire ale seriei ei
    Cum se calculează amploarea plăților de împrumutCum se calculează amploarea plăților de împrumut