Cum se calculează ponderea veniturilor plătite sub formă de dividende

Ponderea veniturilor plătite sub formă de dividende este o metodă de măsurare a ponderii profiturilor societății, care este plătită investitorilor sub formă de dividende în cursul perioadei prescrise (de obicei în cursul anului) și nu asupra dezvoltării companie. În general, companiile vechi și autoritare au coeficienți de dividende mai mari - nivelul veniturilor lor a crescut deja semnificativ, în timp ce societățile cu coeficienți de dividende mai mici sunt companii tinere cu potențial în creștere rapidă. Pentru a calcula ponderea veniturilor companiei plătite sub formă de dividende în perioada prescrisă, utilizați algoritmul de calcul Dividende plătite / venit nete sau Dividende anuale pe acțiune / profitul net pe acțiune - sunt echivalente.

Pași

Metoda 1 din 3:

Utilizarea veniturilor nete și a dividendelor

unu. Aflați ce companie are un profit net. Pentru a găsi ponderea veniturilor companiei plătite sub formă de dividende, calculează mai întâi profitul net pentru perioada de timp pe care o luăm în considerare (rețineți că un an este baza pentru calcularea ponderii veniturilor plătite sub formă de dividende). Aceste informații sunt indicate în raportul de profit al companiei.Claritate: Trebuie să calculați profiturile companiei, având în vedere toate cheltuielile - impozite, costuri de afaceri, reduceri la daunele, deprecierea și interesul.

De exemplu, imaginați-vă că noua companie a becurilor de lumină ale lui Jim a câștigat 200.000 de dolari în primul său an de a rămâne pe piață, dar a trebuit să cheltuiască 50.000 de dolari pentru cheltuielile enumerate mai sus. În acest caz, venitul net al becurilor de la Jim va fi egal cu 200.000 - 50000 = 150000 Dolari.

Imaginea intitulată Calculați rata de plată a dividendului Pasul 2

2. Determină valoarea dividendelor plătibile. Apoi numărați suma plătită de companie în timpul în care aveți în considerare sub formă de dividende. Dividendele sunt fonduri care sunt plătite investitorilor și nu merg la dezvoltarea companiei. În mod tipic, dividendele nu sunt indicate în declarațiile de venituri, ci sunt incluse în bilanțul și situația fluxului de numerar.

Imaginați-vă că becurile de lumină ale lui Jim este o companie relativ tânără, a decis să investească cea mai mare parte a venitului său net în extinderea potențialului său de producție și a plătit dividende trimestriale numai în valoare de 3.750 USD. În acest caz, multiplicați 3750 de 4 ori = 15000 Dolari. Aceasta este valoarea dividendelor plătite de companie în primul an al activităților sale.

Imagine intitulată Calculați rata de plată a dividendelor Pasul 3

3. Împărțiți dividendele cu privire la profitul pur. De îndată ce învățați cât de mult a primit profitul net și cât de mult plătit sub formă de dividende pentru o anumită perioadă de timp, găsirea ponderii veniturilor plătite sub formă de dividende va fi relativ ușoară. Tot ce trebuie să faceți este să împărțiți plățile companiei dividendelor pe profitul net - suma obținută și va fi ponderea veniturilor plătite sub formă de dividende.

În cazul becurilor lui Jim, putem calcula ponderea veniturilor plătite sub formă de dividende, împărțind 15000/150000 = 0.10 (sau 10%). Aceasta înseamnă că becurile de lumină ale lui Jim au plătit 10% din veniturile sale investitorilor, iar partea rămasă (90%) a investit în dezvoltarea companiei.

Metoda 2 din 3:

Utilizarea dividendelor anuale și a profitului net pe acțiune

unu. Aflați câte dividende se încadrează în fiecare acțiune. Metoda de mai sus nu este singura modalitate de calculare a ponderii veniturilor plătite de companie sub formă de dividende. De asemenea, poate fi calculată, având două unități de date de finanțare. Dacă sunteți interesat de această modalitate alternativă, să începeți calcularea dividendelor companiei pe acțiune (sau DPS). Aceasta este valoarea fondurilor primite de fiecare investitor pentru FIECARE Ponderea în capitalul social. De obicei, aceste informații sunt indicate pe paginile citatelor trimestriale, astfel încât este posibil să fie necesar să găsiți cantitatea de mai multe numere dacă veți face o analiză a singurul an.

Să luăm în considerare un alt exemplu. Covoarele lui Rita este o companie veche, autoritară care nu are spațiu să crească în piața de astăzi și, în loc să-și folosească profiturile asupra expansiunii producției, ea îi dă investitorilor săi. Imaginați-vă că, în primul trimestru, covoarele Rita a plătit 1 dolar din fiecare parte ca dividende, în al doilea trimestru - 0,75 dolari, în a treia - 1,50 de dolari, și în al patrulea - 1,75 de dolari. Dacă vrem să calculam ponderea veniturilor plătite sub formă de dividende pe tot parcursul anului, vom lua în considerare: 1 + 0.75 + 1.50 + 1.75 = 4.00 de dolari pe acțiune, Adică dividendele companiei pe acțiune (DPS).

Imaginea intitulată Calculați rata de plată a dividendului pasul 5

2. Determinați profitul pe acțiune. Apoi calculați valoarea profitului companiei de la o promoție (EPS) pentru perioada de timp. EPS este un indicator al valorii venitului net, împărțit în numărul de acțiuni disponibile în mâinile investitorilor sau, cu alte cuvinte, suma de bani pe care un investitor va primi în cazul în care societatea plătește 100% din venitul său forma dividendelor. De obicei, aceste informații sunt indicate în declarația de venit a companiei.

Imaginați-vă că cele 100.000 de acțiuni ale covoarelor lui Rita sunt în mâinile investitorilor, iar în ultimul an, profitul companiei a fost de 800.000 de dolari. În acest caz, EPS va fi egal cu 800000/100000 = 8 dolari pe acțiune.

Imaginea intitulată Calculați rata de plată a dividendului Pasul 6

3. Împărțiți dividendul anual pe acțiune pe profiturile din fiecare promoție. După cum sa menționat mai sus, tot ce trebuie să faceți este să împărțiți două sume. Calculați ponderea veniturilor plătite de compania dvs. sub formă de dividende, împărțind valoarea dividendelor pe acțiune în cantitatea de profit obținută din fiecare promoție.

În cazul covoarelor lui Rita, ponderea veniturilor plătite de companie sub formă de dividende poate fi calculată prin împărțirea 4 până la 8 = 0.50 (sau 50%). Cu alte cuvinte, în ultimul an, compania a dat Jumătate Investitorii sub formă de dividende.

Metoda 3 din 3:

Utilizarea coeficientului de plăți de dividende

unu. Poate calcula dividende o singură dată pentru condiții speciale. Strict vorbind, coeficientul de plăți de dividende se calculează numai în cazul plății regulate a investitorilor de dividende. Dar, uneori, companiile oferă să plătească dividende o singură dată tuturor (sau numai niste) Pentru investitorii voastre. Pentru a obține cea mai exactă plată, aceste dividende "speciale" nu ar trebui luate în considerare la calcularea ponderii veniturilor plătite sub formă de dividende. Astfel, o formulă modificată pentru calcularea coeficienților plăților dividendelor pentru perioadele care includ dividende speciale - aceasta este (Suma totală a dividendelor - dividende speciale) / profitul net.

De exemplu, dacă, în cursul anului, compania plătește dividende trimestriale, a căror sumă atinge 100.000.000 de dolari, dar plătește, de asemenea, dividende speciale investitorilor săi în sumă de 400.000 de dolari din cauza profiturilor neprevăzute, nu vom lua în considerare aceste dividende speciale atunci când calculul ponderii veniturilor plătite sub formă de dividende. Presupus că venitul net este de 30.000.000 de dolari, ponderea veniturilor plătite sub formă de dividende va fi egală cu (1400000 - 400000) / 3000000 = 0.334 (sau 33.4%).

Imagine intitulată Calculați raportul de plată a dividendului Pasul 8

2. Utilizați ponderea veniturilor plătite sub formă de dividende pentru compararea investițiilor. Se știe că oamenii bogați doresc să investească bani în cazul în care există oportunități de investiții, iar pentru aceasta vor dori să se familiarizeze cu istoria companiei, unde coeficientul de dividende a plătit. În mod obișnuit, investitorii acordă atenție valorii coeficientului (cu alte cuvinte, ceea ce împărtășește compania returnează investitorii), precum și durabilitatea sa (adică cât de mult este raportul coeficientului de la an la an). Coeficienții de plată a dividendelor care sunt potriviți pentru investitori variază în funcție de obiectivele lor, dar, în general, prea scăzute și plăți prea mari (precum și cele care vor sări sau vor scădea cu mult timp) sunt considerate riscante pentru investiții.

Imagine intitulată Calculați rata de plată a dividendului Pasul 9

3. Alegeți coeficienți mari pentru venituri permanente și scăzute - pentru creșterea potențialului. După cum sa menționat mai sus, există motive pentru care coeficienții scăzuți, iar coeficienții scăzut pot fi atractivi pentru investitor. Cei care doresc să investească într-o afacere fiabilă care vor aduce venituri stabile, plățile înalte vor servi ca semnal pe care compania a ajuns deja la nivelul atunci când aproape nu trebuie să investească în dezvoltarea producției și aceasta este o investiție fiabilă de capital. Pe de altă parte, celui care este pregătit să lucreze pentru profiturile viitoare, sperând, în cele din urmă, să obțină venituri mari, plățile reduse vor servi drept semnal care trebuie să fie în capital de investigație pentru dezvoltarea companiei în viitor. Dacă compania va înflori, acest lucru va servi drept dovadă a rentabilității investițiilor, dar poate fi, de asemenea, riscantă, deoarece potențialul pe termen lung al companiei nu este încă cunoscut.

Imagine intitulată Calculați rata de plată a dividendului Pasul 10

4. Feriți-vă de coeficienții de plată prea mare a dividendelor. O companie care dă 100% din venitul său sau mai mult se pare O opțiune bună pentru investirea fondurilor, dar în practică este foarte des un semn al unei situații financiare instabile a companiei. Rata de plată egală cu 100% din venituri sau mai mult înseamnă că societatea plătește mai mulți bani pentru investitori decât câștigă ei înșiși - cu alte cuvinte, pierde bani oferindu-le investitori. Deoarece foarte des aceste plăți devin insuportabile, acest lucru poate servi drept semn al unei reduceri semnificative a coeficientului plăților dividendelor în viitor.

Cu toate acestea, în ciuda acestei tendințe, există excepții. Companiile cu potențial de creștere ridicat în viitor pot face uneori coeficientul de plăți de dividende mai mult de 100%. De exemplu, în 2011. AT & T a plătit aproximativ 1,75 dolari sub formă de dividende pe acțiune, câștigând doar 0,77 de dolari pe acțiune - coeficientul plăților de dividende a fost mai mare de 200%. Dar, din moment ce profitul net al companiei este pe acțiune în 2012-2013. Au existat mai mult de 2 dolari, instabilitatea pe termen scurt a plăților de dividende nu a putut submina perspectiva financiară pe termen lung a companiei.

sfaturi

De asemenea, vă familiarizați cu coeficienți financiari și estimări pe site http: // pagini.Rautacios.Nyu.Edu / ~ adamodar /

Avertizări

Nu confunda coeficientul plăților dividendelor cu randament dividend, care este calculat după cum urmează;
DIVIDEND RAND = DPS (dividende pe acțiune) / prețul acțiunilor de piață
De asemenea, puteți calcula acest lucru: (rata de plată a dividendelor X EPS) / prețul de piață