Cum să analizăm atitudinea datoriei față de capitaluri proprii

Raportul dintre datoria către capital propriu este un indicator financiar utilizat pentru evaluarea structurii de capital a întreprinderii, mai precis, pentru a evalua proporțiile relative ale activelor companiei care sunt reconciliate de fonduri împrumutate.Raportul dintre datorie și capital propriu este o modalitate rapidă de a evalua valoarea fondurilor împrumutate utilizate de companie, care sunt utilizate de analiștii financiari și de investitori. Acest parametru oferă o anumită idee despre cât de mult plătește compania. În general, acest parametru este utilizat pentru a evalua indicatorii financiari ai companiei.

Pași

unu. Calculați atitudinea dorită. Ecuația pentru acest calcul este simplă, trebuie doar să împărțiți datoria globală a companiei în capitalul propriu. Nu există nimic complicat în acest sens, toate cifrele pot fi luate din situațiile financiare ale companiei.

De regulă, doar dobânzile, datoriile pe termen lung sunt incluse în această ecuație. Datoriile pe termen scurt rămân adesea în atenția, deoarece nu dezvăluie imaginea utilizării fondurilor împrumutate în măsura în care.
Unele împrumuturi mari și în afara bilanțului trebuie să fie încă incluse în această ecuație. De exemplu, închirierea și pensiile fără plată sunt două linii destul de mari în declarația de raportare, care ar trebui inclusă în ecuație.

Imagine intitulată Analiza raportului datoriei la capitalul propriu Pasul 2

2. Evaluarea suprafeței structurii financiare a companiei. Calculul atitudinii datoriei la capitalul propriu al unei companii, puteți obține o anumită idee despre starea sa financiară. De exemplu, dacă raportul este egal cu 1, atunci compania are o datorie - 50%. Dacă raportul este destul de scăzut (mai mic de 0.3), atunci acest lucru este bun, deoarece compania are puține datorii și, în consecință, mai puțin risc va suferi de credite în creștere și t.D.

Imagine intitulată Analiza raportului datoriei la capitalul propriu Pasul 3

3. Luați în considerare toate necesitățile financiare legate de industria în care are compania. De regulă, atitudinea ridicată a datoriilor față de capitalurile proprii (peste 2) este un indicator foarte deranjant. Cu toate acestea, uneori este destul de acceptabil - de exemplu, într-o afacere de construcție, care primește bani pentru implementarea proiectelor sub formă de împrumuturi de construcții. Se pare că societatea are o mare atitudine de datorie de capital propriu și, în același timp, niciun risc de neplată la împrumuturi, deoarece proprietarii proiectoarelor plătesc pentru serviciul de datorie în sine!

Imagine intitulată Analiza raportului datoriei la capitalul propriu Pasul 4

4. Determinați efectul furnizat de stocurile proprii ale companiei cu privire la această atitudine. Atunci când compania produce stocuri, în situațiile financiare au loc la par (și de multe ori - cu greu la un preț de 1 kopeck pe acțiune). Când compania răscumpără unele acțiuni înapoi, stocurile sunt înregistrate la prețul de achiziție - respectiv, propriile sale capitaluri scade, iar atitudinea datoriei la majorări de capital propriu. O atitudine înfricoșătoare a datoriei față de capitalul propriu poate fi uneori datorită răscumpărării propriilor acțiuni.

Imagine intitulată Analiza raportului datoriei la capitalul propriu Pasul 5

cinci. Completați analiza dvs. cu alți indicatori financiari. Raportul dintre datorie și capitalul propriu nu ar trebui să fie folosit niciodată de la sine. De exemplu, dacă această atitudine a acestei firme sau acea firmă este destul de mare, atunci puteți experimenta preocupări rezonabile cu privire la cât de mult va costa acest serviciu de datorie. În acest caz, va trebui să efectuați o analiză mai profundă și să aflați, în ce fonduri procentuale sunt atrase, în ce condiții și, de asemenea, să împărtășească veniturile din activitatea principală privind costul serviciului de datorii. Dacă veniturile din activitatea principală este ridicată, chiar și o firmă cu o mare atitudine de datorii față de capitalul propriu se va simți destul de decent.

sfaturi

Folosind acest tip de relație găsită pe site-urile financiare, încercați să înțelegeți ce forme de datorie sunt luate în considerare.