Cum se calculează un flux de numerar de fuziune către capitalul propriu

Fluxul de numerar gratuit la capital (FCFE) este o măsură a dividendelor potențiale pentru capitalul social. Aceasta este suma de bani care va rămâne după plata impozitelor, a plăților de dobânzi și a contribuțiilor necesare la investiții noi. Urmați acești pași pentru a calcula FFE. Pentru a ilustra, vom calcula acest indicator pentru Kellogg.

Pași

unu. Găsiți venitul net în cea mai recentă declarație de venit al companiei. Acesta este situat de obicei în partea de jos a raportului. Pentru venitul net Kellogg este de 1247 milioane de dolari. Pentru anul calendaristic 2010.

Imaginea intitulată calculează fluxul de numerar gratuit la etapa 2

2. Adăugați uzura și deprecierea, care este de obicei dată în contul de profit și pierdere, dar prezentă și în raportul fluxului de numerar. Acestea sunt costurile contabile care reduc veniturile, dar nu sunt fluxuri de numerar. Pentru Kellogg, costurile de depreciere sunt de 392 milioane de dolari. Voi adăuga această sumă pentru venituri pur și primesc 1639 milioane de dolari.

Imaginea intitulată Calculează fluxul de numerar gratuit la etapa 3

3. Ștergerea costurilor de capital care sunt prezentate în secțiunea "Activități de investiții" din raportul fluxului de numerar. Pentru costurile de capital Kellogg în valoare totală la 474 milioane de dolari. Pentru anul 2010. A răspuns la această sumă de la 1639 milioane de dolari., Obțineți 1165 milioane de dolari.

Imaginea intitulată Calculează fluxul de numerar gratuit la etapa 4

4. Ștergeți modificarea capitalului de lucru nemonetar în conformitate cu ultimul bilanț. Creșterea materialelor și creanțelor reduce fluxul de numerar, în timp ce datoriile crescânde crește fluxul de numerar. Creșterea capitalului de lucru nemonetar reduce fluxul de numerar. Pentru capitalul non-monetar Kellogg la începutul anului 2010. egală cu 2558 milioane de dolari. (active curente) - 334 milioane de dolari. (Casier) - 2288 milioane de dolari. (Obligații curente) = - 64 milioane de dolari. Capitalul de circulație nemonetar la sfârșitul anului 2010. egală cu 2915 milioane de dolari. (Active curente) - 444 milioane dolari (casier) - 3184 milioane dolari. (obligațiile curente) = - 713 milioane de dolari. Modificările capitalului de lucru nemonetar pentru această perioadă s-au ridicat la 713 milioane USD. - (- 64 milioane de dolari.) = - 649 milioane de dolari. A răspuns la această valoare de 1165 milioane de dolari., Obțineți 1814 milioane de dolari.

Imagine intitulată Calculează fluxul de numerar gratuit la etapa 5

cinci. Adăugați o creștere a datoriei nete, care este calculată ca noi datorii pe minut de rambursare a datoriilor pentru perioada respectivă. Acest lucru poate fi calculat ca o modificare a "obligațiilor pe termen lung" în sold. Pentru Kellogg, datoria pe termen lung este de 4835 milioane de dolari. La începutul anului 2010. și 4908 milioane dolari. La sfârșitul anului 2010. Deci, o creștere curată a datoriei a fost de 73 milioane de dolari. Adăugați această valoare la 1814 milioane USD. și obțineți 1887 milioane de dolari. - fluxul de numerar gratuit la capital (FCFE).