Cum să faceți vânzări scurte (cu ilustrații)

Când faceți investiții, cum ar fi achiziționarea de acțiuni, oamenii speră că prețurile acțiunilor vor crește. Dacă cumpără promoții la un preț scăzut și le vinde mai scumpe, ele fac un profit. Acest proces este numit "lung".Completarea vânzărilor scurte sau, așa cum se spune, "în poziții scurte", are sensul opus. În loc să joace o creștere a costului investiției în viitor, persoanele care fac tranzacții scurte au pus prețul investiției toamna in viitor.Cum să faci vânzări scurte? Cum să câștigi? Citiți acest manual pentru a afla cum să faceți vânzări scurte.

Pași

Partea 1 din 4:

Pregătiți solul

unu. Verificați conceptele de bază. Conceptele de bază pe care trebuie să le cunoașteți pentru vânzări scurte sunt vânzarea fără acoperire, acoperită și marjă.

Vânzare fără acoperire - acesta este procesul de vânzare urgentă a acțiunilor. La Vânzarea urgentă acțiuni pe care le vindeți acțiuni împrumutate la un anumit preț. Presupun că mai târziu puteți cumpăra din nou aceleași stocuri la un preț redus și, astfel, obțineți un profit.
Vanzare cu un strat se întâmplă când închideți o afacere de vânzare scurtă. Deoarece brokerul dvs. vă împrumută acțiunile pentru un timp scurt, în cele din urmă, va trebui să răscumpărați un număr suficient de acțiuni pentru a acoperi valoarea acțiunilor pe care le-ați luat.
Marga - Aceasta este o modalitate de a cumpăra acțiuni stoc. Când cumpărați prin metoda Magi, luați fonduri de la brokerul dvs. și utilizați acțiuni, cumpărate sau scădere ca un împrumut.

Imagine intitulată Salt de vânzare Pasul 2

2. Discutați cu consultantul dvs. financiar. Dacă aveți deja un consultant financiar, discutați cu el / ea pentru a afla care opțiuni de investiții sunt potrivite pentru dvs. Vânzarea fără acoperire este o strategie de investiții agresivă și riscantă. În funcție de circumstanțele dvs. personale și de obiectivele de investiții, strategia de vânzări fără acoperire nu poate veni.

Consultantul dvs. consultativ financiar vă va spune dacă vânzarea fără a acoperi o strategie bună. De asemenea, el vă poate sfătui modalități de aliniere a vânzărilor fără acoperire cu alte strategii pentru a reduce riscul.

3. Luați în considerare avantajele. Vânzările scurte pot aduce profituri foarte bune cu calculul potrivit. Luați în considerare următorul exemplu: Să presupunem că un investitor, să comiți o "vânzare scurtă" 100 de acțiuni ale companiei XYZ. În prezent, aceste acțiuni costă 20 de dolari. Contactați un broker, deschideți un cont de marjă cu un depozit minim de numerar în suma de 2.000 $ și împrumuturile 100 de acțiuni ale XYZ de la acest broker. Vindeți aceste acțiuni fără acoperire, astfel încât veniturile de 2.000 $ să acopere deschiderea contului dvs. de marjă.

După vânzarea de acțiuni, așteptați până la scăderea prețurilor la stocuri. După contul catastrofal al profiturilor și pierderilor companiei pentru al treilea trimestru, prețul companiei XYZ scade până la 15 dolari pe acțiune. Cumpărați 100 de acțiuni ale companiei XYZ pe 15 de dolari pentru a "acoperi" jocul inițial. Apoi, întoarceți 100 de brokeri de acțiuni, care anterior vă împrumută stocurile. Acest proces este numit "Acoperire" al jocului dvs. la scăderea.

Profitul dvs. este diferența de valoare atunci când ați vândut acțiuni și le-ați cumpărat (sau "acoperite"). În exemplul nostru, ați vândut acțiunile XYZ la 2.000 $ și ați acoperit 1.500 USD. Ați primit un profit de 500 de dolari, jucând la declinul acțiunilor XYZ. Acest profit, adăugat la depozitul de 2.000 de dolari din contribuția dvs. inițială, vă oferă 2.500 $ în contul dvs. de marjă.

Imagine intitulată Salt de vânzare Pasul 4

4. Ia în considerare riscurile. Vânzări scurte departe riscant decât pe termen lung. Cu vânzările lungi pe care le jucați cu privire la faptul că prețul sau valoarea investiției va crește. Dacă cumpărați 100 de acțiuni de JKL 5 dolari pe acțiune în poziții lungi, maximum pe care îl puteți pierde - este 100% din investiția dvs. sau 500 de dolari. Dar suma profiturilor dvs. nu este limitată, deoarece nu există o limită a creșterii prețurilor la acțiuni. Aceasta înseamnă că dimensiunea maximă a unui rezultat nefavorabil este limitată, în timp ce profitul maxim nu este.

În ceea ce privește vânzările scurte, totul se întâmplă, dimpotrivă. Valoarea maximă a profitului este limitată, iar dimensiunea maximă a unui rezultat nefavorabil este nu. Profitul dvs. este în raportul direct cu cât va scădea valoarea finală a investiției. Dar puteți pierde bani proporțional cu creșterea costului investiției. Investițiile ca acțiunile au o valoare potențial nelimitată.

Să ne întoarcem la XYZ, care a fost menționat în paragraful anterior. Imaginați-vă că ați cumpărat 100 de acțiuni de XYZ pe 20 de dolari pe acțiune și le-ați vândut imediat, după cum sa indicat mai devreme. Veniturile din vânzarea (2000 de dolari) este listată în contul dvs. de marjă. Când la depunerea dvs. în suma de 2.000 de dolari, existente în cont atunci când deschideți contul dvs. de marjă, veți adăuga profituri, venitul total va fi de 4.000 $. Apoi așteptați caderea costului stocurilor să-și acopere costul.

Dar de data aceasta valoarea companiei XYZ nu căzut. Cumva afacerile companiei s-au ridicat, iar prețul acțiunilor sale a sărit 3 dolari. Doriți să vă reduceți pierderile, să cumpărați 100 de acțiuni de 30 de dolari pentru a "acoperi", înainte ca valoarea acțiunilor să crească și mai mult. Întoarceți acțiunile împrumutate de broker și închideți contul de marjă. Așa cum a trebuit să plătiți 3.000 de dolari pentru a acoperi stocul împrumutat, pierderea netă va fi de 1000 de dolari - jumătate din depozitul inițial în suma de 2.000 de dolari.

Partea 2 din 4:

Luați în considerare diverse opțiuni

unu. Alegeți acțiunile cu mintea. Și vânzările scurte și lungi sunt strategii de investiții. Acordați atenție tendințelor pieței și citiți care companii și valori mobiliare pot fi sensibile la scăderea prețurilor. Nu mergeți la faza de studiu de strategie, așteaptă Vânzări scurte - Mergeți la vânzările scurte după dovadă pe baza dovezilor, decideți că aceasta este o idee bună.

Stoc: Atunci când se uită la partea integrală a pieței valorilor mobiliare, ar trebui acordată o atenție deosebită posibilității unor profituri viitoare. Acesta este cel mai important factor care merită luată în considerare la determinarea acțiunilor companiei. În ciuda faptului că este imposibil să prezic cu exactitate veniturile viitoare, ele pot fi "aproximative" pe baza informațiilor relevante.
Costul acțiunilor poate deveni prea mare. Mai ales adesea se observă atunci când cumpără acțiuni supermodice sau populare.De exemplu, ABC a anunțat că are un medicament care vindecă cancerul. Investitorii entuziaști s-au grabit să cumpere stocuri și, brusc, costul lor a crescut de la 10 la 40 de dolari. În ciuda faptului că compania are șanse bune de succes, există încă multe obstacole: teste preclinice ale medicamentului, concurenților și așa mai departe. Când luați în considerare aceste dificultăți, investitorii pot lua în considerare costul acțiunilor supraestimate pentru a reduce cursul. Acțiunile reevaluate sunt potrivite pentru vânzări scurte.
Obligațiuni: Deoarece obligațiunile sunt valori mobiliare, ele pot fi obiectul unor vânzări scurte. Atunci când se decide să vândă legătura fără a acoperi, să acorde atenție rentabilității sale, care este strâns legată de rata dobânzii. Cu o scădere a ratei dobânzii, prețul obligațiunilor este în creștere, cu creșterea ratelor dobânzilor - scădere. O persoană fizică care dorește să profite de vânzările de obligațiuni scurte este interesată de creșterea ratelor dobânzilor, iar prețurile pentru obligațiuni - au scăzut.

Imagine intitulată Salt de vânzare Pasul 6

2. Verificați indicatorii cheie ai pieței. Acțiunile cele mai potrivite pentru vânzări scurte sunt acțiuni, costul căruia nu a scăzut încă, dar se va întâmpla în curând. Găsiți potențiali candidați pentru vânzări scurte veți fi ajutați de mai mulți indicatori:

Rata de stabilire a prețurilor / profitabilității (P / E). Coeficientul P / E poate fi calculat prin împărțirea prețului de piață pentru real (tranzacționare) sau presupus (viitoare) venituri timp de 12 luni.Coeficientul P / E este de mare importanță pentru întreaga piață în comparație cu alte companii. Cu un coeficient de înaltă P / E, se poate presupune că costul acțiunilor este supraestimat. Dar poate fi, de asemenea, un semn al unei companii puternice.

De exemplu, coeficientul companiei P / E cu venituri de 5 dolari pe acțiune, valoarea de piață este estimată la 60 $ pe acțiune, va fi de 12 (60 ÷ 5 = 12).

Indicele de putere relativ (RSI). RSI afișează numărul de cumpărători sau vânzători de stocuri pentru o anumită perioadă (de obicei 14 zile).RSI este dificil de calculat, dar, în limbajul simplu, este nevoie de numărul de zile pentru o anumită perioadă de timp, când prețul acțiunilor a crescut față de ziua precedentă. Acest număr este împărțit la numărul de zile pentru aceeași perioadă în care piața sa închis cu mai mică comparativ cu ziua precedentă a închiderii. RSI variază de la 0 la 100.

De regulă, dacă RSI este 70, valoarea acțiunilor crește mult pentru o perioadă lungă de timp. Această creștere poate fi instabilă. Acțiunile pot fi "stupide", ceea ce va duce la cădere.

Nici P / E, nici RSI nu vă vor oferi suficiente informații individuale. Asigurați-vă că luați în considerare diferiți factori atunci când decideți dacă doriți să faceți vânzări scurte. Nu există niciun indicator special care să vă protejeze de erori atunci când cumpărați sau vânzați.

3. Explorați "rata dobânzii la contribuțiile scurte" a companiei înainte de a vă decide să vă angajați în vânzări scurte. Rata dobânzii la depozitele pe termen scurt ale companiei este procentul acțiunilor emise în circulație fără acoperire. De exemplu, "rata dobânzii la depozite pe termen scurt" 1,5 milioane de acțiuni "fără acoperire" și 10 milioane de acțiuni emise în apel este de 15%.Rata dobânzii la depozite pe termen scurt vă va ajuta să aflați cine altcineva a pus pe o acțiune specifică. Rata dobânzii la depozitele pe termen scurt este publicată în astfel de publicații financiare ca Barron`s și Wall Street Journal.

Rata ridicată a dobânzii la depozitele pe termen scurt sugerează, de obicei, că investitorul este încrezător în reducerea valorii unei anumite promovări sau a unei obligațiuni. Verificați rezultatele cercetării și rapoartelor pentru a afla cât de drept au dreptul acestor investitori.

Pe de altă parte, o rată ridicată a dobânzii la depozitele pe termen scurt poate, de asemenea, să facă costul unei promoții sau obligațiuni de nepermanitate. Se poate întâmpla atunci când mulți investitori își acoperă pozițiile scurte într-un timp scurt, crescând astfel prețul pieței. Ca urmare, poate fi observată o fluctuație mai semnificativă a prețului comparativ cu cei care sunt obișnuiți cu investitorii.

Luați în considerare coeficientul "Ziua de acoperire". Se corelează cu numărul de acțiuni în circulație vândute fără acoperire sub cifra medie zilnică de tranzacționare (aceleași valori mobiliare sau în aceeași zonă).De exemplu, dacă rata dobânzii la depozitele pe termen scurt a fost calculată cu 20 de milioane de acțiuni, iar cifra de afaceri medie a tranzacțiilor a fost de 10 milioane de acțiuni, coeficientul de poziție scurtă va fi de 2 zile. De regulă, investitorii preferă poziția totală de coeficienți mai mici.

Imagine intitulată Salt de vânzare Pasul 8

4. Luați în considerare lichiditatea pieței. Nu jucați o scădere cu acțiunile nu posedă ridicată Lichiditate. Lichiditatea înseamnă că există multe pachete de acțiuni disponibile și un nivel ridicat de activități de tranzacție.Dacă acțiunea nu este lichidă, nu veți putea să traduceți rapid acțiunile în numerar pentru a salva profiturile.

Promoțiile fără lichiditate vă pun, de asemenea, la amenințarea unui "vânzări în avans". Dacă proprietarul inițial al acțiunilor pe care le împrumutați, decide să vândă stocul, va trebui să le înlocuiți. Puteți face acest lucru, găsirea și luarea altor promoții de la broker sau cumpărați stocuri pe piață. Dacă acțiunile dvs. nu au lichiditate ridicată, puteți întâmpina dificultăți în găsirea altor stocuri pentru a le înlocui în inițial.

Să fie pregătită pentru achiziționarea de valori mobiliare pentru a acoperi costul investiției pentru o vreme. Acestea sunt consecințe neprevăzute ale vânzărilor scurte. De exemplu, când vindeți acțiuni fără acoperire, la etapa inițială, valoarea stocurilor scade, deoarece vindeți efectiv acțiuni. Când cumpărați acțiuni pentru a acoperi, valoarea acțiunilor este în creștere. Dacă o mulțime de oameni care joacă costul anumitor acțiuni vor fi soluționate în același timp compensați pierderile, costul acțiunilor poate fi puternic. Aceasta se numește "compresie scurtă".

Imagine intitulată Salt de vânzare Pasul 9

cinci. Fii răbdător. Vânzătorii care se joacă, de regulă, vin rapid pe piață și lasă-l cât de repede. Ei investesc numai atunci când pare să primească profit actual. Fiți răbdători și nu "urmăriți" pentru profit.

Datorită brokerilor cu discount și accesului la ceas la știri de schimb, tranzacțiile de zi devin din ce în ce mai populare. Dar tranzacțiile de zi pot fi foarte riscante, mai ales dacă nu sunteți un investitor experimentat. Lucrați încet și cu atenție.

Partea 3 din 4:

Deschideți și închideți poziția de vânzări scurte

unu. Găsiți un broker fiabil. Dacă nu ați găsit încă un broker, va trebui să o faceți. În SUA, există mai mult de 4250 de companii de valori mobiliare. Cu astfel de opțiuni, pot apărea dificultăți la determinarea a ceea ce trebuie să găsiți. Există două tipuri principale de firme: cu un complex complet de serviciu și reducere.

Brokerii de profil complet tind să ofere o gamă largă de consultanță și servicii financiare. Acestea oferă, de asemenea, o abordare de investiții personale. Brokerii de profil complet primesc de obicei comisioane, adică câștigând bani pe numărul de tranzacții pe care le-ați introdus. Taxa lor poate fi mai mare comparativ cu taxele de broker cu discount.
Brokerii cu discount nu oferă sfaturi individuale și nu căutați firme cu complex complet de servicii. De regulă, ele nu sunt angajate în tranzacțiile dvs. Deoarece astfel de firme sunt mai puțin implicate în procesul de investiții, de obicei pentru serviciile lor, acestea iau taxe mai modeste. De regulă, brokerii de reducere primesc numai salariul fără comisie.
Agenția pentru Reglementarea Instituțiilor Financiare (FINRA) este o ofertă de reglementare non-profit pe site-ul său de verificare a brokerajului - va furniza informații despre serviciile oferite de broker, experiența muncii, licențele și diverse plângeri sau încălcări.

2. Petreceți câțiva interviuri de brokeri. După ce ați găsit mai mulți brokeri de încredere, întâlniți mai mulți candidați și întrebați-le întrebări. Acest lucru vă va ajuta să aflați dacă un broker este potrivit pentru dvs. Următoarele aspecte ar trebui studiate:

Cum serviciile de broker plătite. El este salariu sau comisie plătită? El primește bonusuri suplimentare dacă vă solicită să investiți în compania mea? Compania îl plătește că o oferă să investească? Comisia lui este supusă discuțiilor?

Taxă. De exemplu, unii brokeri necesită o taxă mai mare pentru tranzacții cu mai mult de 500 sau 1000 de acțiuni. Anumite tipuri de tranzacții pot fi, de asemenea, plătite pentru o listă separată de prețuri. Aflați ce ar trebui să vă așteptați înainte de a intra în angajamente.

Consultări despre tipul de broker. Brokerii mari vă pot oferi o gamă largă de instrumente pentru analizarea și căutarea, ceea ce vă va ajuta când investiți. Unii dintre aceștia au acces la Standard & Poor`s (o companie angajată în cercetarea analitică a piețelor financiare). Alții au instrumente moderne de Internet care vă vor ajuta să urmăriți situația de pe piețe. Aflați ce servicii și consultări vă pot fi furnizate.

Imagine intitulată Salt de vânzare Pasul 12

3. Contul de marjă deschisă. Dacă aveți deja un cont de cont de brokeraj, veți fi destul de ușor să deschideți un cont de marjă. Contul de marjă este ceva de genul unui activ depus pe depozitare, când sunteți angajat în vânzări de stocuri scurte. În esență, contul de marjă este un fel de hârtie valoroasă - adică mai devreme sau mai târziu în viitor utilizați serviciile unui broker.Ca și în cazul în care lucrează cu alte valori mobiliare, brokerul va primi dobânzi din contul de marjă și va folosi valorile mobiliare achiziționate (în acest caz, promovarea pentru vânzări scurte) în conformitate cu prevederile unui împrumut.Deoarece atunci când efectuați vânzări scurte, nu sunteți proprietarul acțiunilor, aveți nevoie de un cont de marjă pentru a vă menține profiturile de la vânzări scurte până când "acoperiți" sau nu înlocuiți acțiunile care au fost instalații pe termen scurt.

Profitul de la vânzările scurte ale acțiunilor dvs. va fi ținut ca garanție până când le acoperiți. Vă puteți pierde întregul depozit sau o parte a unui echilibru de tranzacționare nefavorabil. Poate că, în anumite circumstanțe, va trebui, de asemenea, să înlocuiți acțiunile sau fondurile din contul dvs. de marjă pentru a păstra "marginea".

Marja în comerțul marginal se corelează cu valoarea valorilor mobiliare stocate într-un cont de marjă, trebuie doar să scăpați suma pe care ați împrumutat-o de la brokerul dvs.

La deschiderea unui cont de marjă, va trebui să semnați un acord de marjă. Acest acord va indica condițiile de deschidere a unui cont, inclusiv condițiile de împrumut, interesul, datoria dvs. de a plăti datoria de împrumut și va fi indicată modul în care valorile mobiliare vor acționa ca garanție.

Citiți cu atenție acordul dvs. înainte de ao semna. Dacă apar întrebări, contactați brokerul pentru clarificare.

Majoritatea brokerilor vor necesita un depozit minim în valoare de 2.000 de dolari. Aceasta este o marjă care este "minimul". Dar mulți brokeri pot necesita cantități mai mari.

Imagine intitulată Salt de vânzare Pasul 13

4. Verificați cerințele de marjă ale brokerului dvs. Consiliul Reservei Federale, împreună cu organizațiile precum Bursa de Valori din New York, a creat reguli care reglementează tranzacțiile comerciale.În plus, brokerul dvs. poate stabili o specială Marjă pentru utilizarea depozitului, și trebuie să respectați aceste cerințe.

Conform regulilor, tranzacțiile pentru vânzări scurte ar trebui să fie de 150% din costul tranzacției în timpul unei vânzări scurte. De exemplu, dacă ați jucat o scădere, folosind un pachet de 100 de acțiuni de 40 de dolari fiecare, în contul dvs. de marjă ar trebui să fie de 6.000 $: 4000 de dolari vor fi profit din jocul unei scăderi, iar restul de 2000 (50% din profituri ) este o marjă de depunere.

După ce ați jucat o downgrade, cel puțin 125% din valoarea de piață trebuie păstrată în contul dvs. de marjă ca cel puțin Suport de marjă. Această sumă variază în funcție de broker.Mulți brokeri mari necesită 30% sau mai mult.

Când prețul acțiunii vândute la redarea, crește, suma creditului este în creștere, iar marja dvs. cade. Când prețul acțiunii vândute la redarea, Falls (ceea ce sperați), marja dvs. se ridică.

De exemplu, ați jucat o scădere luând 100 de acțiuni, câte 40 de dolari fiecare. Soldul inițial al marjei este de 6.000 de dolari. Dacă prețul acțiunilor crește la 50 de dolari, va trebui să ridicați marja de sprijin. Noua valoare de piață a acțiunilor nu va fi de 4000, dar 5.000 de dolari. Dacă marja de susținere a brokerului dvs. este de 25%, ar trebui să puneți încă 250 de dolari în contul dvs. de marjă pentru a acoperi "marja de suport suplimentar".

Dacă nu puteți pune bani pentru a acoperi marja, brokerul dvs. vă poate anula poziția prin achiziționarea a 100 de stocuri la valoarea curentă a pieței. Puteți oferi o anumită perioadă de timp pentru a acoperi cerința de sprijin suplimentar, în timp ce brokerul dvs. nu a revocat poziția. Dar broker în orice moment pot fi solicitați depunerea dvs. pentru a acoperi o poziție scurtă fără a vă anunța.

Imagine intitulată Salt de vânzare Pasul 14

cinci. Stocuri largi la broker. Înainte de a începe să jucați în jos, va trebui să aflați dacă este posibil să împrumutați acțiuni care vor deveni un obiect de vânzări scurte. Acțiunile luate în datorii pot fi disponibile pe o anumită perioadă a unei perioade predefinite (împrumut urgent). De regulă, ele pot fi anulate de către creditor în orice moment.

Nu sunteți proprietarul acțiunilor care se joacă. Brokerul dvs. vă va câștiga un pachet de acțiuni pe care îl jucați, dar în cele din urmă trebuie să le "acoperiți" sau să le plătiți pentru ei.

Majoritatea brokerilor au un "indicator low-cost", care vă va arăta dacă acțiunile pot împrumuta. Dacă brokerul dvs. nu poate găsi promoții pentru un împrumut, nu veți putea să vă angajați în vânzări scurte.

Mackerii care joacă, plătesc deducerile către proprietarii de acțiuni, precum și dividendele sau împărțirea acțiunilor care vin în timpul unui împrumut.

Cu cât este mai greu să găsești stocuri, cu atât mai scumpe pot costa.

6. Rezervați promoții pentru vânzări scurte. Când comandați acțiuni pentru un joc de downgrade, veți avea multe opțiuni. Opțiunile disponibile pot varia în funcție de brokerul dvs .:

Pentru vânzări scurte pe bursă. După primirea unei comenzi pentru vânzări scurte pe piața bursieră pot fi vândute în condițiile cele mai favorabile.În unele cazuri, se aplică regula 201 sec (comision de valori mobiliare și burse). Această regulă a fost făcută pentru a "promova stabilitatea pieței și menținerea încrederii investitorilor". Conform acestei reguli, vânzarea este interzisă în cazurile de scădere a valorii acțiunilor cu mai mult de 10% față de prețul cu ultima închidere a bursei, cu excepția cazului în care sunt furnizate anumite condiții. Uneori se numește "regulă de creștere alternativă a prețurilor".

Comandă pentru limita de preț de vânzare pe termen scurt. Ordinea de limitare poate fi executată numai dacă valoarea acțiunilor îndeplinește suma pe care ați setat-o. Restricția poate face suma minimă pe care doriți să o salvați pentru vânzare. Spre deosebire de comenzile de piață, aceste ordine nu trebuie să fie executate.

Opriți comanda pentru vânzări scurte. Ordinul de reziliere poate deveni o ordine de piață după obținerea prețurilor opririi. De exemplu, dacă sunteți încrezător că prețul acțiunilor ABC va cădea rapid de îndată ce ajunge la $ 15, puteți introduce un cost de 14 USD în comanda dvs. de alamă. Dacă prețul ajunge la 14 $, comanda dvs. va fi aplicată imediat.

7. Faceți "Comandă de vânzare pentru acoperire". Pentru a închide o poziție scurtă, va trebui să publicați o comandă pentru a achiziționa pentru a "acoperi" acțiunile împrumutate. Selectați mai multe moduri de a închide o poziție scurtă.

Comandă de piață de vânzare pentru acoperire. Ordinea de piață pentru vânzarea de acoperire va fi garantată va fi executată, dar prețul nu poate fi garantat. Potrivit ordinului de piață, acțiunile sunt răscumpărate la prețul pieței după primirea comenzii.Astfel de comenzi sunt mai bine de utilizat atunci când:

Încercați să acoperiți o poziție scurtă cât mai curând posibil.

Obțineți profituri mari și sunteți preocupat dacă cheltuielile dvs. vor acoperi în curând.

Ordine privind restricționarea vânzărilor pentru acoperire. Ordinul de limitare a vânzărilor pentru acoperire poate fi executat la preț, sub prețul actual al pieței.De exemplu, atunci când o comandă de limitare a vânzărilor Pentru a acoperi suma de 20 de dolari, cumpărați stocuri pentru acoperire la un preț accesibil, dar nu mai mare de 20 USD sau mai puțin.

Comenzile de limitare nu pot fi executate dacă prețul nu a scăzut.

Ordine de oprire pentru acoperirea vânzărilor pentru acoperire. Ordinea de oprire a încetării vânzărilor pentru acoperire este deosebit de importantă pentru brokerii de implementare. Puteți utiliza această comandă pentru a preveni daunele și pentru a economisi profit. De îndată ce stocurile încep să fie vândute la prețul prețului sau mai sus, comanda devine imediat o comandă de piață. Acesta va fi executat cât mai curând posibil. Prețurile nu sunt garantate.

Vânzătorii neexperimentați de valori mobiliare care se joacă, ar trebui să utilizeze întotdeauna un set de comenzi de oprire pentru terminarea acoperirii pentru a evita pierderile mari. De exemplu, jucați o scădere a acțiunilor ABC, în valoare de 60 USD pe acțiune. Puteți publica imediat o comandă de oprire pentru a înceta vânzările pentru a acoperi atunci când prețul este de 66 USD pe acțiune. De îndată ce prețul ajunge la 66 dolari pe acțiune, "pierderile de oprire" de oprire se vor transforma într-o ordine de piață, care vă va permite să cumpărați un număr suficient de acțiuni pentru a "acoperi" costurile până când prețul a decolat chiar mai mare. Astfel, pierderile posibile vor fi reduse la 10% din valoarea de piață.

Dacă prețul acțiunilor dvs. scade la 50 de dolari pe acțiune, puteți anula comanda originală de oprire pentru a înceta vânzările pentru acoperire la 66 $ și instalați un nou - la 55 USD. Acest lucru vă va proteja venitul în cazul în care prețul acțiunilor va începe să crească din nou. Această metodă se numește "ordinea restricției procentuale a pierderii".

Partea 4 din 4:

Verificați riscurile de vânzări scurte

unu. Fiți pregătiți pentru faptul că trebuie să plătiți dobânzi în timpul când așteptați acoperirea pozițiilor scurte. De regulă, puteți salva o poziție scurtă atât timp cât doriți. Dar din moment ce luați acțiuni la broker sau la bancă, va trebui să plătiți interes din poziția dvs. Cu cât veți investi mai mult în investiții, cu atât veți plăti mai mult. Nu există nici un concept "gratuit".

Dacă întâmpinați dificultăți în căutarea unui pachet de acțiuni, care ar trebui să fie un obiect de vânzări scurt, rata dobânzii va fi, de asemenea, mai mare. Unele rate ale dobânzii pot fi de până la 20% din acțiunile foarte limitate.

Imagine intitulată Salt de vânzare Pasul 18

2. Ar trebui să se țină cont de faptul că, uneori, investitorii pe termen scurt pot necesita rambursarea anticipată a acțiunilor. De exemplu, uneori, în timp ce investitorul joacă o scădere, se poate întâmpla ca el va trebui să acopere costul acțiunilor perioadei așteptate anterior, deoarece brokerul "întreabă" sau necesită întoarcerea la el acțiuni împrumutate (nu uitați că acțiuni pe care le jucați în jos, nu sunteți proprietatea dvs. - le împrumutați doar pentru o vreme). Cu acest scenariu, puteți face costurile pentru a acoperi costurile cu un echilibru negativ de poziție și, astfel încât veți pierde bani.

Deoarece nu sunteți proprietarul acțiunilor jucate de downgrade, este posibil să cereți să vă acoperiți costul în orice moment.Majoritatea liderilor își păstrează dreptul de a retrage acțiunile pe care le-au dat împrumut, în orice moment fără notificarea taxei.

În ciuda faptului că feedback-ul stocului nu se întâmplă atât de des, nu este ceva fără precedent. Furajele de stoc pot apărea atunci când mulți investitori joacă o scădere a unei anumite participări în acțiuni în același timp.

Imagine intitulată Salt de vânzare Pasul 19

3. Amintiți-vă că "cerințele marginale" vă pot face să acționați. Ca investitor, tu, împreună cu un broker, trebuie să sprijine marja la un anumit nivel.Dacă aveți o întrebare despre "cerințele de marjă" Din motivul pentru care nu ați putut salva nivelul minim de marjă, va trebui să oferiți o marjă suplimentară, punând bani în contul dvs. sau să acopere costurile.Dacă nu puteți efectua "cerințe de marjă", este posibil să fie necesar să acoperiți costul acțiunilor perioadei programate anterior.

În Statele Unite, consiliul guvernatorilor sistemului Federal Reserve necesită ca 150% să rămână în conturile de vânzări fără acoperire. Mulți brokeri au cerințe suplimentare.Dacă jucați o scădere, utilizați 100 de stocuri, câte 20 de dolari, suma de 2.000 $ va fi creditată în contul dvs. de marjă. Dar, de asemenea, va trebui să puneți în considerare 50% din această sumă (1000 de dolari), iar în suma va funcționa 3000 de dolari.

Ulterior, dacă prețul acțiunilor va crește la 30 USD, când jucați o downgrade, marja de sprijin va crește, de asemenea. Acolo, ca și în exemplul nostru, valoarea de piață a vânzărilor dvs. scurte este de 3000 de dolari, va trebui să plătiți suma lipsă. Dacă brokerul dvs. are nevoie de o marjă de sprijin de 25%, va trebui să puneți încă 750 de dolari în cont pentru a menține marja.

Imagine intitulată Salt de vânzare Pasul 20

4. Este de remarcat faptul că acțiunile corporative pot fi, de asemenea, riscante. În plus față de riscurile stocurilor cu vânzări scurte, acțiunile companiei în care ați investit, vă pot afecta și riscurile și profitul. Sunteți responsabil pentru plata dividendelor și trebuie să acoperiți împărțirea care apar în timpul vânzărilor scurte.

De exemplu, companiile și corporațiile plătesc de obicei dividende acționarilor lor.Dacă compania a decis să plătească dividende acționarilor săi și ați împrumutat promoții pentru vânzări scurte, va trebui să plătiți dividende pe acțiuni care "ocupate".

Luați în considerare acest exemplu: ați cumpărat 100 de stocuri ale companiei XYZ și ați decis să le redactați. În timp ce așteptați prețuri mai mici pentru acoperire, XYZ a decis să plătească dividende în valoare de 10 cenți pe acțiune. Veți plăti 10 de dolari.Se pare că aceasta este o sumă minoră pentru tranzacții mici, dar dacă jucați o scădere, utilizați un număr mare de acțiuni sau plătiți dividende mari, se poate deteriora semnificativ.

La strivirea (împărțirea) acțiunilor, sunteți responsabil pentru numărul de acțiuni ca urmare a împărțirii. Coeficientul total de împărțire este "doi la prețul unui". Cu această situație, compania XYZ va primi în loc de o campanie "fragmentată" în valoare de 20 de dolari cu două acțiuni de 10 dolari.Dacă pentru vânzări scurte ați împrumutat 100 de acțiuni de 20 $, atunci veți primi 200 de acțiuni de 10 dolari. Zdrobirea nu va avea un impact semnificativ asupra situației financiare a investitorului, amintiți-vă că atunci când acoperirea va trebui să răscumpărați nu inițial, ci un număr mai mare de acțiuni.

Imagine intitulată Salt de vânzare Pasul 21

cinci. Asigurați-vă că timpul funcționează pentru dvs. Investitorii pe termen lung se așteaptă să profite de investiția lor pe o perioadă lungă de timp, așteptând un punct convenabil de vânzare. Unii investitori se află într-o stare de așteptare, ținând acțiunile pe parcursul vieții rămase.Investitorii pe termen scurt ar putea să nu aibă un astfel de lux, ca timp. De regulă, ei trebuie să vândă vânzări și acoperire într-un timp scurt. Din moment ce își ocupă poziția în brokeri, timpul nu funcționează întotdeauna pe ele

Dacă vă decideți să vă angajați în vânzări scurte, să fiți pregătiți pentru o scădere rapidă a prețurilor acțiunilor. Instalați-vă termenul imaginar și perioada de tampon. Dacă după elaborarea termenului limită și expirării perioadei tamponului, nu există o scădere semnificativă a valorii acțiunilor, să revizuiască poziția:

Câte procente plătiți?

Câte pierderi ați suferit (dacă ar fi)?

Sunteți sigur că prețul stocurilor scade la stadiul actual al afacerilor sau ceva sa schimbat?

sfaturi

Fii atent - ar trebui să fii confortabil atunci când alegi candidați pentru vânzări scurte.
Feriți-vă de companii pe vânzări scurte, cu o rată ridicată a dobânzii la creditele pe termen scurt în raport cu capitalizarea pieței și o perioadă de acțiuni.
Nu susțineți niciodată marja cu depozit suplimentar în numerar. Cerința de marjă de securitate suplimentară este dovada că afacerea dvs. nu este pe plan. Anulați poziția și trăiți pentru a lupta împotriva noi forțe.
Stați legătura cu Bursa de Valori în continuarea tuturor timpurilor, în timp ce poziția dvs. scurtă este validă. Dacă sa întâmplat, astfel încât trebuie să plecați pe termen lung, acoperiți costul vânzărilor scurte.
Dacă părăsiți vânzarea descoperită deschisă pentru o lungă perioadă de timp, va zbura la un ban.
Acordați atenție sumei totale de promoții scurte pe care doriți să le jucați. Dacă foarte mulți oameni vor să utilizeze aceste promoții pentru vânzări scurte, pot intra în lista de "hard-capturare". Dacă da, atunci va trebui să plătiți suplimentar pentru a face față vânzărilor scurte ale acestor acțiuni.

Avertizări

Dacă creditorul dorește să vă întoarceți la el împrumuturile, va trebui să căutați noi promoții pentru un împrumut sau să vă acoperiți costul.
Feriți-vă de ceea ce puteți "forța" să se joace. Acest lucru se poate întâmpla dacă există un interes mare pentru împrumuturile pe termen scurt și la o cantitate mică de acțiuni accesibile.